Los grandes bancos se deshacen de préstamos inmobiliarios problemáticos en medio de la recesión del mercado

**Conclusión clave: ** Los principales bancos estadounidenses, incluidos Goldman Sachs y Citigroup, están cediendo préstamos inmobiliarios comerciales para mitigar las pérdidas que se avecinan. * **Segunda conclusión clave: ** La medida indica un cambio con respecto a la anterior estrategia de la industria bancaria de «extender y fingir» con respecto a los activos problemáticos. * **Conclusión clave tres: ** El aumento de las ejecuciones hipotecarias de bienes raíces comerciales, particularmente en California, subraya la lucha del mercado por el aumento del cultura de trabajo desde casa. En un hecho revelador que indica una creciente preocupación por el estado de la economía estadounidense, algunas de las instituciones bancarias más influyentes del país han empezado a ceder discretamente su exposición a un sector en crisis: el inmobiliario comercial. Este giro estratégico, destinado a frenar una posible hemorragia financiera, se produce en un contexto de reconocimiento más amplio de los desafíos que se avecinan en el mercado inmobiliario (publicado por primera vez por el New York Times, fecha no especificada). Entre los bancos que están en los titulares por sus medidas proactivas se encuentran los gigantes financieros Goldman Sachs y Citigroup. Estas instituciones organizaron recientemente la venta de partes de un préstamo problemático de 1.700 millones de dólares garantizado por edificios de oficinas ubicados estratégicamente en los centros urbanos de Nueva York, San Francisco y Boston. Capital One hizo lo mismo y se deshizo de una cartera de mil millones de dólares compuesta principalmente por préstamos para oficinas en Nueva York. Si bien estas transacciones representan solo una fracción de los asombrosos 2,5 billones de dólares en préstamos inmobiliarios comerciales mantenidos en bancos estadounidenses, es sorprendente el reconocimiento implícito de la precariedad del sector. Este retroceso estratégico supone un cambio significativo con respecto a la política de larga data del sector bancario de «extender y fingir», una táctica que básicamente consistía en renovar los préstamos problemáticos con la esperanza de lograr una estabilización futura. Sin embargo, a medida que el persistente auge de la cultura del trabajo desde casa está erosionando la demanda de espacios de oficinas, se ha empezado a tomar conciencia de que los impagos y, en consecuencia, las pérdidas financieras sustanciales son inevitables. Las repercusiones para la rentabilidad de los bancos son profundas, lo que indica que los prestamistas, atrapados en el dilema inmobiliario comercial, tienen mucho camino por delante. El reciente repunte de las ejecuciones hipotecarias ilustra aún más las dificultades del mercado inmobiliario comercial. A nivel nacional, en marzo se registró un aumento interanual del 117% en las ejecuciones hipotecarias de bienes inmuebles comerciales, con 625 incidentes registrados. California, en particular, experimentó un asombroso aumento del 405% con respecto a marzo del año anterior, lo que pone de relieve la aguda vulnerabilidad de algunos mercados regionales a los cambios económicos en curso. A medida que los bancos se esfuerzan por liberarse del riesgo en un sector que antes se consideraba la base de una inversión estable, las implicaciones para la economía en general son múltiples. Esta recalibración no solo subraya el profundo impacto de los cambios en la dinámica del lugar de trabajo en el mercado inmobiliario, sino que también indica que se avecina un período potencialmente turbulento para las instituciones financieras que invierten mucho en activos inmobiliarios. El panorama que se está desarrollando plantea la siguiente pregunta: a medida que los bancos refuercen sus defensas contra la ola de impagos, ¿qué deparará el futuro a los bienes raíces comerciales en los Estados Unidos?